如果您手上有10多万美金的资金，想给子女做一些投资，在30岁左右实现财富自由，中年有百美金存款，上寿之年千万存款。有哪些投资产品，如何选择产品呢？本文用529计划，人寿保险，Roth IRA退休账户，UGMT/UTMA账户(未成年人投资账户)，青少年股票经纪账户(Youth Stock Broker Account)做比较。分析每个方法的优势和劣势。

人寿保险(指数型万能险)和529投资回报比较。横坐标1岁到50年投资时长，纵坐标美金。绿线是人寿保险，蓝线是529计划，黄点是529取出时的收益（用于非教育开支有10%罚金）,529计划有投资上限，图中以纽约州为例，上限$520,000。人寿保险投资上限远比529计划多,使用保单价值时没有罚金。

人寿保险和Roth IRA投资回报比较。1岁到50年投资时长。红线是人寿保险，黄线是Roth IRA，绿点是Roth IRA取出时的收益（退休前取出有10%罚金）。人寿保险没有Roth IRA每年$6500的存款限制，取款时没有罚金，波动比Roth IRA小，股市下跌时Roth IRA下跌可无限大，人寿保险有保底。

人寿保险和未成年人账户UGMT/UTMA，未成年人股票账户投资回报比较。1岁到50年投资时长。绿线代表人寿保险，未成年人账户UGMT/UTMA，和未成年人股票账户。蓝点是账户UGMT/UTMA，未成年人股票账户取出时的收益（取出时需要交个人所得税,假设税率35%,同时还需要支付资本利得税）。人寿保险以贷款形式使用现金价值时不用交税，优势明显。

产品详细讲解：

Roth IRA –  是为退休储蓄的最佳选择之一,如果您的子女有带薪兼职工作,他们可能有资格获得Roth IRA。开设账户的家长负责管理这笔钱,直至子女年满 18 岁,在某些州则为 21 岁。该账户的价值可以免税增长,捐款可以用于支付以后出现的费用,而捐款和收入可以提取,用于符合条件的教育费用,无需缴纳罚款。

优势：免税增长,费用低,取出时不用交税

劣势：每年存款不能超过$6500 美金,退休前取出会有10%罚金

529 教育储蓄计划 – 529 计划类似于退休账户,但它不是为退休储蓄,而是让您为子女未来的教育储蓄。您的资金可以免税增长,而且只要用于合格的教育费用,提款也是免税的。根据您居住的州,可以减免州收入所得税。

优势：免税增长,费用低,限定投资额可以减免州收入所得税,取出时不用交税

劣势：投资额有上限（各州不同）,使用在非教育用途上有10%罚金

UGMT/UTMA账户(未成年人投资账户)—UGMT(Uniform Gifts to Minors Act)/UTMA(Uniform Transfers to Minors Act)由成人为儿童的利益开设。成年人是账户的保管人,直到未成年人达到一定年龄,通常为 18-25 岁,具体取决于州法。UGMA账户只能购买金融产品如现金,股票,债券,保险,年金。UTMA账户除了购买金融产品还可以购买房地产,艺术品,知识产权。这些账户比 529 计划更具灵活性,但没有相同的税收优惠。由于没有任何税务优惠,投资额一般在每年Gift Tax limit之内,2023一人可赠与$17,000美金给每位受益人,人数没有限制。如果您有10个孩子,一人一年可接受$17,000 赠与金,同时赠与人不用交赠与税。当然,每笔赠与金超出$17,000美金部分可以用个人Life Time Gift Exemption $12,920,000(2023年上限，2026年会回调，详情参阅2017 Tax Cuts and Jobs Act)来抵扣。

优势： 无投资上限,无提款限制,比设立信托简单

劣势：资金一旦汇入不可撤销,父母汇款后无法拿回,投资收益部分子女需要交税(Kiddie Tax),无税务减免优惠,会影响子女申请助学补助金

青少年经纪账户(Youth Stock Broker Account)—一些经纪商允许未成年人开设自己的经纪账户,让他们拥有自己的资金和投资决策的所有权。富达青少年账户允许 13 至 17 岁的孩子免费开设账户,也没有最低余额,并开始储蓄和投资。零碎股票让他们只需 1 美元即可开始投资。然而,经纪账户是应税的,因此他们必须为其赚取的任何收入或资本收益纳税。

优势：操作简单

劣势：无税务减免优惠

保险投资工具

人寿保险经过上百年的迭代, 在很大程度上是可以满足大部分人的人生投资,规划的需求的。因为法律限制,长辈需要自己有保险后才可以帮子女买,所以通常大家可以自己买保险,子女是收益人,或自己有保险后在单独给子女买一份保险。适合投资的保险产品有终身型人寿保险(Whole Life Insurance), 指数型万能寿险(Indexed Universal Life). Whole Life终身有保障,保费,利息支付年数固定,有分红现金价值,利息所得免税增长。Indexed Universal Life的投资回报跟美国股指回报挂钩,估值涨,保险现金价值涨(但有封顶,各家保险公司规定不一样)。但如果估值下跌时,保险不会低于0%,有风险规避的保障。保险的投资回报长期来看不比股票投资高,但比现金高。保险相对稳定的复利增长在多年后可带来可观的回报。而且通过贷款的形式取出保险现金价值时不用交个人收入所得税,而且可以隔代传承，这是以上其他几项投资产品都不具备的功能,唯独保险有。

如果您有计划在子女30岁左右时有50来万美金存款,中年有百万美金存款, 在子女出生后每年存一笔钱买保险是可以达到这个目标的。保险支付多少和年限可以调整，一般有一次性支付,分期支付,或者终身支付的选项。

优势：免税增长,风险相对小,无投资上限,通过Policy Loan形式提款无需缴税,资金使用没有限制,保单价值可以传承, 其他附加条款服务(如长期护理）

劣势：购买流程相对复杂,保险需要按时支付

保险投资计划案例

产品: 全美互惠保险公司(Nationwide) 指数型万能险100%混合股指 (指数选用Dow Jones Industrial Average, S&P 500, NASDAQ-100, 50%权重在表现第一的指数,30%重在表现第二的指数,20%重在最差指数)

股指回报波动范围 0%-9.25%(Cap)

受保人: 女孩, 1岁, NY州,身体健康

保费计划: 头2年每年保费$53,802,第3年保费$22,336,之后如果年回报率达预期值5.51%,可不需要再交保费

保险回报如下：

*注释从左到右

End of Year: 保险生效年数

Attained Age: 受保人年龄

Annualized Premium Outlay: 已经支付的保费(这里是每年一付)

中间一栏Non-Guaranteed-Alternative Interest是指中间三列的回报估计使用2.75%这个投资回报率估算的,是一个比较保守的回报估计。

右边间一栏Non-Guaranteed-Assumed Interest是指右边间三列的回报估计使用5.51%这个投资回报率估算的。

Accumulated Value: 累积价值 - 已支付的保费金额减去保单贷款 ,管理费用,月保费用和附加条款费用,部分退保额 ,加上利息收入。

Net Surrender Value: 现金价值,可以取走的资金。等于累积价值减去用保险抵押的债务(如果有)

Net Death Benefit: 身故理赔金

大家可以看到如果指数表现良好,按照5.51%的年回报率计算, 20年后子女将有27万左右的现金价值在保险里可以使用。30年后有接近50万美金的存款，45年后百万存款，在美国小城市可以基本温饱。如果将来需要使用保险里的现金价值,可以通过Policy Loan的形式借出(Wash Loan)。贷款利率按照今天的标准计算, 在保单生效1-10年为0.9%,10年之后贷款利率为0%。以贷款的形式使用这笔钱无需交个人所得税。如果子女一生顺风顺水,没有动用保险里的存款,90岁时有1000多万美金留给孙辈做礼物也很好,原来富过三代就这么简单。

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