趁着活动，小结一下一年多来的投资心得把．也好抛砖引玉，希望理财高手们多发言．

－．　退休金种类：

因为我的工作不match 401k, 就只谈ＩＲＡ了．对比 traditional IRA　(税前的钱投资，将来退休后取出时交税) , ROTH IRA (税后的钱投资，将来退休后取出也不交税) 灵活很多，对于将来收入高于现在的也有利．所以根据我们家的情况，开的是ROTH IRA．

二．　开户：

我用的是firstrade.com. 一家中国人开的．去年开户时它家的mutual fund　还不收费，是吸引我的主要原因．现在开始收了，但也并不比其他地方贵．服务质量方面没有和别家比较过．但几次email也还回答的及时．

[此贴子已经被作者于2007-6-8 17:17:24编辑过]

三．　选基金：

因为退休金帐户本来钱就不多，不想浪费在交易费上，而且基金比个股稳定许多，所以决定大部分钱买基金．另外的考虑是如果个股亏损了，在个人帐号里还可以抵税，IRA里就不行了.  为了选基金做的homework 有: money.msn.com, morningstar.com, 以及mitbbs投资版的讨论贴. 主要目标是成长型, 注重回报率高, 因为离退休还远, 可承受的风险大. 最后选了以下几个:

DODFX: 国际基金, 主要是稳定的发达地区, 去年回报 ~25%.

OBCHX: 中国中小型成长基金,主要是香港上市的H股,去年回报 ~50%

PRLAX: 拉美国家大型基金,去年回报 ~50%

WWNPX: 美国国内基金,去年回报 ~35%

FAIRX: 美国国内基金,较稳定, 去年回报 ~12%

UNWPX: 贵重金属基金, very volatile, 风险大,有一部分是在错误的时候买入了, 导致去年平均回报只有~10%.

PSPFX: 能源基金, 同样very volatile, 去年平均回报 ~25%

[此贴子已经被作者于2007-6-8 22:06:13编辑过]

四:　股市经验教训：

股海浮沉一年，最大的教训是不要跟风，更不要贪心．　sil  和 KRY 是让我颇交了些学费的两只股．两个都是在去年最高峰时买的．在当时的金银不断创新高的时候，初入股市的我天真的以为这已经翻一番的金银矿还会继续向上，结果不久股市调整，这两个矿所在的南美政局不稳，股价迅速暴跌．而我，在跌了２５％　后居然以为已到底，接着买进，继续接刀子．终于两个股都跌到原价的一半．在hold半年后翻身无望，割肉卖出．

教训是，what goes up, will come down.  对fundermental没信心的时候，不要跟风买已经暴涨的股票．买前就要想好止损价，亏损的时候要坚决止损．

另一个，可算经验吧，是买和自己工作从事行业相关的股票．因为有工作的专业知识，对相关领域的基本面会更了解一些．而且在工作中也往往会有本行业的内幕消息．　比如我自己是做biomedical research的, 所以研究pharmaceutial 和biotech公司就感觉比其他行业相对看的准一些．

（完）

[此贴子已经被作者于2007-6-8 23:20:57编辑过]

楼主真牛，我觉得平均10% 就很厉害了！

I read your post a couple days ago and was impressed. I bet
you must have done quite a lot of work…

Without knowing people’s investment philosophy, objective
and time horizon, I have no rights to comment on their investment portfolios.

In the last two years, the market has been doing ok. It’s
not difficult to construct a portfolio with 15% - 25% return (annualized) or
even more. I just have a kindly reminder---

Besides the calendar year return, you might need to consider
some important numbers in the long run. For example, the expense ratio, risk (say,
standard deviation), etc….

Have fun!

谢谢MM提醒. 我的portfolio确实是比较risky,而且不够diversified. 因为毕竟还是新手, 也在不断的学习,借鉴高手的分析和眼光, 调整自己的投资策略.

所以列出的仅供参考,大家选择自己的基金时还是要牢记过去的表现不代表将来的业绩, 而且短期的表现不一定可以长期重复.

不过还有一点我想讲的是,大多数建立portfolio的建议都以美国国内基金为主, 加小部分国际基金. 我的想法则相反. 美国的经济增长幅度目前远低于emergency market, 包括拉美,中国,印度 等. 而且如果美国经济出现衰退, 住在这里, 工作生活不可避免的会受冲击, 投资海外也算是另一个角度的分散风险.  所以我是以国际基金为主, 加小部分美国国内基金.    我对能源和天然资源(金属)类也比较看好.这些自然资源都是有限的. 用掉一些就少一些. 今后的几十年里只会越来越稀缺和昂贵. 但这些commodities也有cycle,又很volatile, 所以谨慎的小部分投资一些可以保证不错过这些sector增长时带来的机会.

关于expense ratio, 我的考虑是如果一个基金回报是20%, 收3%费用, 另一个收1%费用,但回报是15%. 你会选哪个呢? 当然如果两个基金的回报相当的情况下, 当然要考虑expense 的问题了.

[此贴子已经被作者于2007-6-18 15:45:26编辑过]