人家网页都说了，是不保本投资，涨跌完全根据市场和基金运作，其实就和别的投资基金一样，只不过这个似乎还每年都得投钱十年才能取？完全不明白这个有什么优势，收益12-15%也不知道是怎么算出来忽悠人的。。。收益谁也不能保证。。。

安盛的理财产品主要是年金（annuity）和 人寿保险 （Life insurance）。

如果是年金（annuity）固定收益的（fixed annuity 固定收益，没有投资风险，比较适合退休后没有工作收入老年人）的回报率应该不会那么高。

如果是要variable annuity是有可能达到这个回报率的， 即收益会随着市场波动变化本金会随着市场升而增长，市场如果跌了本金就会下降。 但是variable annuity 还有一个特性是，不论市场是升还是降，保险公司都会给投资人一个roll up rate, 即按照当年本金给予一个固定的利率。

比如投资10万，市场上升到了年底变成 12万， roll up rate 如果是10%, 那么结算的时候就会是现金账户里面有本金12万， roll up 的那个账户里面有虚拟资金 1.2万。 虚拟资金和本金的区别是， 虚拟资金只有在本金账户里面的钱变为“0”的时候才能拿出来用。

要区别一个variable annuity的好坏除了要看这个annuity 的roll up rate 是多少还要看这个roll up rate 的账户所给上升的时间是多少年。

比如，如果一个 只有5年 10% roll up的账户 和一个 有10年8%roll up的账户比较 10年8%的会好一点。简单的说就是 一个5年中每年有10%增涨，另外一个是10年中每年会有8%的增涨。

另外，就是每年的管理费，年金每年都会向投资人收取管理费。看合约不要光看每年的roll up rate是多少，同时也要看每年的管理费是多少。比如每年成长10% 管理费4% 和一个每年成长8% 管理费是2% 的两个annuity，投资人每年获得的是一样的6%。

除了 roll up rate和管理费之外，最早能从annuity中取钱的时间也是很重要的（surrender period）， 一般surrender period 越短就表示，投资人能越早从annuity中开始取钱而不用付违约罚金（surrender fee)。

比如,surrender period 10年， 违约罚金 3%. 如果投资人在10年中取出钱 就会支付取出钱的3%作为罚金交给保险公司。

一般surrender period 越长（比如10年）保险公司在10年中收取的管理费累计起来就会很多。所以保险公司在给的合约的时候通常会给予 较高的 roll up rate 作为吸引投资的主要目的，但会拉长解约时间以获取较高的累计的管理费用。

希望能对你有所帮助。休息一下接下来再说AXA的人寿保险。

人寿保险是以 保护为主，保护家人，把自己的财产通过免税的方法穿给下一代。这是保险的最主要的目的。 如果说到投资回报率，目前市场上的有一部分的保险（Variable Life Insurance）是和市场挂钩的，即会随着市场的波动本金会有上升和下降。 一般选择这样的人寿保险，主要看保险公司会把你的钱投在哪个基金里面。安盛是一家国际性的保险公司，他的投资基金的项目比较多，所以要选择一个好的基金，才会收到好的回报。 Variable Life Insurance 每年会向客户收取的费用中，至少会包括2个 其中一个管理费（主要适合所选择的基金有关）还有一个是保险费（Mortality charge），另外还有 一些附加条款（rider）的费用是选择性的。不过建议如果有长期护理LTC (long term care rider)的话还有要加上。应为这个 rider 保障当你有重病需要长期看护的是有，保险公司允许你从保单中的死亡理赔（death benefit）拿出钱来支付你的长期护理的费用。 如果没有这个rider，当你有需要长期看护的时候，你就要动用你自己银行的钱或是保单中的本金。如果保单中的本金变为0，保单就会被撤销， 你在之前所教的费用就算白交了，死亡理赔也会变成0.