COOCO
401k vs. IRA
2521
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2007-03-17 00:07:00
我和LG以前都没401K, 所以每年我们报税IRA都可以有$8000(每人$4000)可免税. 我11月中换了新公司, 有401K, 12月开始. 我没想会和IRA税上有冲突, 就投了钱. 到年底, i.e.一共才$400-500.
添税时才发现如果公司有401K的, AGI高过$85K(JOINT FILING)的, IRA不能再DEDUCT税了.
哭啊!! $400-500的401K VS. $4000 IRA差不少钱呢!!
有没有补救办法? 大家指教一下吧!
谢谢KATHZH MM 的回答和宽慰...
那么, 如果我将401K转成ROLL OVER RADITIONAL IRA, 我还能CLAIM $4000 IRA DEDUCTION INSTEAD OF $400-500 的401K么?
Form 8606在TURBOTAX里应该会自动产生么?
再谢!
I am not sure your first question... Let me try...
首先, 你现在还有没有participate这个401k? 如果你的401K是current, 每个月还继续从你的paycheck里defer 钱进去, 你是不能够Rollover the current 401k into traditional IRA...
第二, 当你eligible for rollover, 例如termination of employment, retirement etc, 你不能够把401里转到traditional IRA的钱claim IRA deduction,
第三, 你现在401K里的钱是"non-taxable elective salary deferrals", 这$400-$500是没有算在taxable wages里的, 你不能treat it as same as traditional IRA contribution. 这$400-$500是不能claim IRA deduction 在1040 line 32.
I am not sure if TurboTax would generate Form 8606... I don't use the program... If it doesn't come out, you can just go to IRS website and download it...
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Disclaimer ---
Any specific questions should be directed to your tax professional.
以上意见纯属个人观点, 贪玩而已. 话一出口, 概不负责.
如果你对我的回答有质疑, 请到下列网站找正确答案---
税 --->IRS , 一切以publication为准,
投资常识 ---> SEC , NASD,
投资数据 --> Morningstar,
保险 ---> 各州insurance department,
Financial planning ---> CFP
我不推荐投资公司的出版物. 此外, 每家公司有不同的compliance标准, 过往的经验不代表现在的经历. 在patriot act实行以后, 有些表格和条款是必须的…
谢谢MM了! 虽然我问得不清不楚的, 但MM指教得这么全面, 我彻底明白了. 看来今年我们有可能要补教税... 也许还有罚金...
ANYWAY, MM你真太油菜了!!
到底了
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