趁着活动，小结一下一年多来的投资心得把．也好抛砖引玉，希望理财高手们多发言．

－．　退休金种类：

因为我的工作不match 401k, 就只谈ＩＲＡ了．对比 traditional IRA　(税前的钱投资，将来退休后取出时交税) , ROTH IRA (税后的钱投资，将来退休后取出也不交税) 灵活很多，对于将来收入高于现在的也有利．所以根据我们家的情况，开的是ROTH IRA．

二．　开户：

我用的是firstrade.com. 一家中国人开的．去年开户时它家的mutual fund　还不收费，是吸引我的主要原因．现在开始收了，但也并不比其他地方贵．服务质量方面没有和别家比较过．但几次email也还回答的及时．

[此贴子已经被作者于2007-6-8 17:17:24编辑过]

三．　选基金：

因为退休金帐户本来钱就不多，不想浪费在交易费上，而且基金比个股稳定许多，所以决定大部分钱买基金．另外的考虑是如果个股亏损了，在个人帐号里还可以抵税，IRA里就不行了.  为了选基金做的homework 有: money.msn.com, morningstar.com, 以及mitbbs投资版的讨论贴. 主要目标是成长型, 注重回报率高, 因为离退休还远, 可承受的风险大. 最后选了以下几个:

DODFX: 国际基金, 主要是稳定的发达地区, 去年回报 ~25%.

OBCHX: 中国中小型成长基金,主要是香港上市的H股,去年回报 ~50%

PRLAX: 拉美国家大型基金,去年回报 ~50%

WWNPX: 美国国内基金,去年回报 ~35%

FAIRX: 美国国内基金,较稳定, 去年回报 ~12%

UNWPX: 贵重金属基金, very volatile, 风险大,有一部分是在错误的时候买入了, 导致去年平均回报只有~10%.

PSPFX: 能源基金, 同样very volatile, 去年平均回报 ~25%

[此贴子已经被作者于2007-6-8 22:06:13编辑过]

四:　股市经验教训：

股海浮沉一年，最大的教训是不要跟风，更不要贪心．　sil  和 KRY 是让我颇交了些学费的两只股．两个都是在去年最高峰时买的．在当时的金银不断创新高的时候，初入股市的我天真的以为这已经翻一番的金银矿还会继续向上，结果不久股市调整，这两个矿所在的南美政局不稳，股价迅速暴跌．而我，在跌了２５％　后居然以为已到底，接着买进，继续接刀子．终于两个股都跌到原价的一半．在hold半年后翻身无望，割肉卖出．

教训是，what goes up, will come down.  对fundermental没信心的时候，不要跟风买已经暴涨的股票．买前就要想好止损价，亏损的时候要坚决止损．

另一个，可算经验吧，是买和自己工作从事行业相关的股票．因为有工作的专业知识，对相关领域的基本面会更了解一些．而且在工作中也往往会有本行业的内幕消息．　比如我自己是做biomedical research的, 所以研究pharmaceutial 和biotech公司就感觉比其他行业相对看的准一些．

（完）

[此贴子已经被作者于2007-6-8 23:20:57编辑过]

谢谢MM提醒. 我的portfolio确实是比较risky,而且不够diversified. 因为毕竟还是新手, 也在不断的学习,借鉴高手的分析和眼光, 调整自己的投资策略.

所以列出的仅供参考,大家选择自己的基金时还是要牢记过去的表现不代表将来的业绩, 而且短期的表现不一定可以长期重复.

不过还有一点我想讲的是,大多数建立portfolio的建议都以美国国内基金为主, 加小部分国际基金. 我的想法则相反. 美国的经济增长幅度目前远低于emergency market, 包括拉美,中国,印度 等. 而且如果美国经济出现衰退, 住在这里, 工作生活不可避免的会受冲击, 投资海外也算是另一个角度的分散风险.  所以我是以国际基金为主, 加小部分美国国内基金.    我对能源和天然资源(金属)类也比较看好.这些自然资源都是有限的. 用掉一些就少一些. 今后的几十年里只会越来越稀缺和昂贵. 但这些commodities也有cycle,又很volatile, 所以谨慎的小部分投资一些可以保证不错过这些sector增长时带来的机会.

关于expense ratio, 我的考虑是如果一个基金回报是20%, 收3%费用, 另一个收1%费用,但回报是15%. 你会选哪个呢? 当然如果两个基金的回报相当的情况下, 当然要考虑expense 的问题了.

[此贴子已经被作者于2007-6-18 15:45:26编辑过]

这两个月市场的低迷是有目共睹的了. 去年的利润消失了超过一半. 但总的来说还是在水上.

现在回想如果去年十一月卖了换成现金就好了.   但是我也清楚自己time market的能力有限, 频繁买进卖出, 如果window不对, 还是得不偿失. 

所以自我安慰一下, 还是继续我的 buy & hold 的策略吧. 离退休还有三十年．三十年后看，现在的这点市场动荡算不了什么．

这里提醒一下2008年 ROTH IRA　的contribution limit　提高到了＄５０００．现在就可以投入了．我的计划是等市场稍稳定点买入mchfx, prlax 和 pspfx.　我还是相信海外市场（中国，拉美）经济发展速度会高于美国，所以这些市场的投资回报也会比美国高．同时继续看好能源．

我几年前在firsttrade开户时, 他们的mutual fund是免交易费的. 现在生意做大了也开始收费了. 所以现在开户的话firsttrade没有什么优势. 我自己只是懒得转到其他broker去.      Fidelity的口碑很不错的.

我的$5000 roth已经在这个星期买完了.  我比较没有耐心, 手里握不住cash. 按计划按比例买完了也就省心了. 现在买的也许不是今后几个月的最低, 但比peak 已经跌了很多了.    我觉得买完了就是完成了一个任务, 不用再操心想着它. 即使套牢, 我也安心了. 省下来的时间精力可以去干别的比看股市更有趣的事.  (个人意见, 不构成投资建议).

以下是引用ernie在2008-2-18 2:10:00的发言：
有个问题。都说ROTH IRA 比 TRADITONAL IRA 好是因为以后的工资会比现在高，税率也会相应高。可是，实际上如果等退休后再提取，那时的收入也就是PENSION， SOCIAL SECURITY之类的，不会比现在的FULL-TIME工资高，反而会少吧。 还是说，到那时，没什么债务，房款也付清，没什么抵税的项目，税率会高呢？

另外什么情况下就不可以开ROTH IRA 了呢？

如果目前收入已经很高, 可能高于退休后, ROTH 税率上的好处确实不突出了.  而对于刚工作或收入还有很大上升空间的人来说, 现在的税率很可能低于退休后的, ROＴＨ　就比较有优势．　ROＴＨ　在其它一些方面还比TRADITONAL IRA灵活，　如本金任何时候可以取出，对于考虑可能会回国定居的, 到时候需要把钱取出的人就比TRADITONAL IRA 有利．　另外TRADITONAL IRA　到了一定岁数必须开始取出，　而ＲＯＴＨ　就没有这样的限制，甚至可以作为遗产留给后人．

Married filing jointly AGI 超过 $156,000 就开始 phase out,  超过 $166,000  就不可以开ROTH IRA 了.