这个其实要依据你选择的mutual funds是不是有load来决定。比如american funds家大多数（如果不是所有的话）都有5.75%的front load，这意味着如果你今年投满roth ira的5000刀买他们家的funds的话，其实只买了5000×（1-5.75%）的基金，而这个load就给了financial adviser了，也就是卖给你funds的人。这个load不同于expense ratio, 因为expense ratio大部分是给的funds本身，包括funds manager交易的费用，他们的收入等等，有的时候可能还有12b1就是广告费之类的花销。

其实对于大部分人来说，我们应该买的是no load，low expense ratio的index funds。

如果要全弄清楚可以去morningstar.com上面的classroom好好读读，毕竟常说的是your money you decision。