小坏蛋谈人民币汇率

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ciabatta

小坏蛋谈人民币汇率

8937

2006-10-23 05:03:00

以下是引用NXCD在2006-10-22 17:22:00的发言：

俺先来抛个砖.

这是9月20号阿曼兰诗出了那个大news后的第二天, 在Bloomberg terminal上画的, 目的是分析为什么wrong way bets可以轻而易举的write off as much as 7B. 当然这只是一个trade example.

除去leverage, liquidity的因素不说以外, 单看这个spread collapse, 纯属过去3年的一个anomaly. 它家这次死的这么惨, 也算是天灾人祸赶一块儿了.

这个是trailing 6M的:

这个是T3Y的:

总之哪, 预期中的hurricane没有出现, natural gas狂泻, 他们的大笔contracts全部砸在手里了. End of story.

你是说他们long march future,short apri future?结果两个price collapsed，就大笔亏钱了？

不过三年图里面，看起来似乎两年前以前的spread更小，不知道如果换成percentage的话，是不是更能说明问题。

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到底了

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